Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

1.7.3 PERSONAS NO ESTADOUNIDENSES ACOGIDAS AL REGIMEN DE LA LEY DE
TITULOS VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA,SECCION 4(2)
1.7.3.1 BAJO LA FORMA DE PARTICIPACIONES EN EL BONO DE CAPITAL TEM-
PORARIO GLOBAL PARA PERSONAS ESTADOUNIDENSES.
1.7.3.2 EN LAMINAS FISICAS NOMINATIVAS SIN CUPONES
1.8 TASAS DE INTERES: LIBO PARA DEPOSITOS EN DOLARES ESTADOUNIDENSES A
SEIS MESES DE PLAZO MAS 13/16 % P.A.
LA TASA LIBO SERA FIJADA POR EL AGENTE DE CALCULO
DOS DIAS HABILES ANTES DE QUE COMIENCE EL PERIODO
CORRESPONDIENTE.PARA DETERMINACION DE LOS INTERESES
SE CONSIDERARA UN A¥O DE 360 DIAS Y EL NUMERO REAL
DE DIAS DE CADA PERIODO DE INTERESES
1.9 FECHAS DE PAGO DE INTERESES: EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 1993, EL 30 DE
NOVIEMBRE DE 1993, Y POSTERIORMENTE
EN FORMA SEMESTRAL, CADA 31 DE MAYO Y
30 DE NOVIEMBRE SUBSIGUIENTES HASTA
EL A¥O 2022 INCLUSIVE Y EL ULTIMO
EL 31 DE MARZO DEL 2023 CONFORME
SE SE¥ALA EN EL TEXTO DE LOS BONOS.

1.10 DENOMINACIONES:
1.10.1 BONOS EMITIDOS EN FORMA DEFINITIVA: EN DENOMINACIONES DE U$S
250.000 Y SUS MULTIPLOS,
O EN OTRAS DENOMINACIONES
AUTORIZADAS CONFORME AL
CONTRATO DE AGENTE FISCAL EN
DENOMINACIONES MINIMAS DE U$S
1.000 Y SUS MULTIPLOS.
1.10.2 PARTICIPACIONES EN EL BONO GLOBAL: EN DENOMINACIONES MINIMAS DE
U$S 1.000 Y SUS MULTIPLOS.
1.11 COTIZACION : LOS BONOS COTIZAN EN LA BOLSA DE VALORES DE LUXEMBURGO.
1.12 NEGOCIACION :TRASFERIBLES SOLAMENTE COMO UNA UNIDAD QUE INCLUYE TODOS LOS
COMPONENTES DE CAPITAL E INTERESES, NO PUDIENDO SEPARARSE,
DIRECTA O INDIRECTAMENTE, EL COMPONENTE DE CAPITAL DE SUS
INTERESES, NI CONVERTIRSE DIRECTA O INDIRECTAMENTE A FORMA
NO NOMINATIVA. LOS BONOS PUEDEN SER CANJEADOS POR EL TENE-
DOR REGISTRADO O SU APODERADO EN UNO O MAS NUEVOS BONOS
EN DENOMINACIONES AUTORIZADAS CON EL MISMO MONTO DEL CAPITAL
GLOBAL. EN CASO DE TRANSFERENCIA O CANJE DEL BONO DEFINITIVO
SE DESTRUYE EL BONO TRANSFERIDO O CANJEADO Y SE EMITE UN
NUEVO BONO.

SE PUEDE TRANSFERIR UN BONO FISICO A LA CUENTA DE EUROCLEAR
O CEDEL DEL NUEVO TENEDOR.

1.12.1 PARTICIPACIONES DEL BONO DEL CAPITAL GLOBAL REGISTRABLE EN
EUROCLEAR Y CEDEL: TRANSFERIBLES MEDIANTE CESIONES DE ACUERDO
CON LAS NORMAS DEL CONTRATO DE AGENTE FISCAL Y LOS PROCEDIMIEN-
TOS EUROCLEAR Y CEDEL.
1.12.2 LAMINAS FISICAS TRANSFERIBLES MEDIANTE CESIONES DE ACUERDO CON
LAS NORMAS DEL CONTRATO AGENTE FISCAL.

1.13 AVISOS: TODOS LOS AVISOS TENEDORES DE BONOS SE EFECTUARAN MEDIANTE LA
PUBLICACION DE LOS MISMOS EN THE WALLS STREET JOURNAL, EDICION
ORIENTAL Y EN EL FINANCIAL TIMES DE LONDRES Y EN TANTO LOS
BONOS SE ENCUENTREN INSCRIPTOS EN LA BOLSA DE VALORES DE LUXEN-
BURGO Y SE EXIJA QUE CONTINUE LA INSCRIPCION EN LA MISMA, EN EL
LUXENBRGER WORT.

1.14 IMPUESTOS: TODOS Y CADA UNO DE LOS PAGOS SE EFECTUARAN LIBRES Y NETOS
Y SIN NINGUNA DEDUCCION EN CONCEPTO DE TODOS O CUALQUIER
IMPUESTO, GRAVAMEN, AFECTACION, DEDUCCION, CARGO O RETENCION
PRESENTE O FUTURO APLICADOS POR LA ARGENTINA, O CUALQUIER

OTRA JURISDICCION DESDE LA CUAL, O A TRAVES DE LA CUAL SE EFECTUE
CUALQUIER PAGO. LA EXENCION IMPOSITIVA SOBRE LOS PAGOS DERIVADOS
DE LOS TITULOS NO INCLUYE LOS IMPUESTOS ARGENTINOS QUE GRAVEN O
PUEDAN GRABAR A LOS TITULOS O A SUS GANANCIAS Y QUE RESULTEN A
CARGO DE PERSONAS FISICAS O JURIDICAS ARG. O A PERSONAS QUE TEN-
GAN ESTABLECIMIENTO O ASIENTO PERMANENTE DE NEGOCIOS EN LA ARG.

1.15 RESCATES OPTATIVOS: LOS BONOS PUEDEN SER RESCATADOS EN CUALQUIER FECHA
DE PAGOS DE INTERESES, A OPCION DE LA ARGENTINA,
TOTAL O PARCIALMENTE, A LA PAR, SIN PRIMA NI MULTA
MEDIANTE AVISO DADO ENTRE LOS 30 Y 60 DIAS ANTES
DE LA FECHA DE RESCATE, CON INTERESES DEVENGADOS
E IMPAGOS SOBRE EL IMPORTE DE CAPITAL RESCATADO
A LA FECHA DEL RESCATE. LOS RESCATES PARCIALES SE
DISTRIBUIRAN A PRORRATA TOMANDO COMO BASE EL MONTO
DE CAPITAL PENDIENTE DE LOS BONOS CON DESCUENTO.

1.16 RECOMPRA: LA REPUBLICA ARG. O CUALQUIER ORGANISMO GUBERNAMENTAL ARG.
PUEDE POR CUALQUIER CONTRAPRESTACION, YA SEA BAJO LA FORMA
DE DINERO EN EFECTIVO, TITULOS DE LA DEUDA, INVERSIONES,
CAPITALIZACION EN EL CASO DE PRIMAS DE PRIVATIZACION
DE EMPRESAS O DE OTRO MODO, A CUALQUIER PRECIO Y EN CUALQUIER
MOMENTO, RECOMPRAR LO BONOS, MEDIANTE OFERTA O EN EL MERCADO
ABIERTO, O DE OTRO MODO. LOS BONOS ASI ADQUIRIDOS DEBERAN
SER PRESENTADOS A LOS AGENTES FISCALES, DE REGISTRO O DE
TRANSFERENCIA PARA SU CANCELACION. NO OBSTANTE LO ANTERIOR
NO SE EXIGIRA DICHA CANCELACION SI EL BONO FUE COMPRADO O
ADQUIRIDO CON EL OBJETO DE GARANTIZAR ENDEUDAMIENTO EXTERNO
O SI EL MISMO ES CANJEADO DE INMEDIATO POR ENDEUDAMIENTO
NO GARANTIZADO DE LA ARGENTINA EMITIDO PARA LOS BANCOS O-
FICIALES ARG. EN LA FECHA DE CANJE A CAMBIO DE DEUDA ELEGI-
BLE DE DICHOS BANCOS OFICIALES ARGENTINOS. SI LO HUBIERE.

1.17 GARANTIA: EL CAPITAL DE LOS BONOS ESTA GARANTIZADO EN SU TOTALIDAD POR
MEDIO DE BONOS CERO CUPON DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS
DE AMERICA, CON VENCIMIENTO EN EL A¥O 2023 O ANTERIOR, DEPO-
SITADOS EN EL FEDERAL RESERVE BANK OF NEW YORK (AGENTE DE
GARANTIA). LOS INTERESES EMERGENTES DE LOS BONOS ESTAN ASE-
GURADOS POR UN IMPORTE IGUAL A 12 MESES DE PAGOS DE INTERESES
CALCULADOS A UNA TASA DEL 8% ANUAL. DICHO IMPORTE SE ECUEN-
TRA TAMBIEN DEPOSITADO EN EL FEDERAL RESERVE BANK OF NEW
YORK (AGENTE DE GARANTIA).

1.18 LEY APLICABLE: LOS BONOS SE REGIRAN E INTERPRETARAN DE CONFORMIDAD CON
LAS LEYES DEL ESTADO DE NUEVA YORK, ESTADOS UNIDOS DE
AMERICA.

1.19 JURISDICCION: LA ARGENTINA SE SOMETE IRREVOCABLEMENTE A LA JURISDICCION
NO EXCLUSIVA DE CUALQUIER TRIBUNAL DE LOS ESTADOS DE NUEVA
YORK CON TRIBUNAL FEDERAL SITUADO EN LA CIUDAD DE NUEVA
YORK, EL TRIBUNAL SUPERIOR DE JUSTICIA DE LONDRES O CUAL-
QUIER TRIBUNAL FEDERAL UBICADO EN LA CIUDAD DE BS.AS.
Y CUALQUIER TRIBUNAL DE APELACIONES DE CUALQUIERA DE LOS
MISMOS.

AGENTES Y SISTEMAS DE CLEARING DESIGNADOS POR LA REP.ARG.

AGENTE FISCAL:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE FISCAL A CITIBANK N.A., CON RESPECTO A CADA
SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR, EMITIDOS EN US-DOLARES Y
DMK.
AGENTE DE AUTENTICACION:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE AUTENTICACION A CITIBANK CON SUS OFICINAS
EN NUEVA YORK, LONDRES Y CBL EN LUXENBURGO, CON RESPECTO A CADA SERIE DE
BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES.
AGENTES PAGADORES:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTES PAGADORES:
A) CON RESPECTO A CADA SERIE
DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES, A CITIBANK
EN NUEVA YORK, LONDRES, Y CBL EN LUXENBURGO.
B) CON RESPECTO A CADA SERIE
DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN DMK, A CITIBANK AG EN
FRANKFUR, COMO PRINCIPAL AGENTE PAGADOR Y CON SU CONSENTIMIENTO, SE PODRAN
DESIGNAR OTROS BANCOS AGENTES PAGADORES ADICIONALES DENTRO O FUERA DE LA
REPUBLICA FEDERAL ALEMANA, PERO FUERA DE LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMERICA

AGENTE DE REGISTRACION:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE REGISTRACION A CITIBANK, CON RESPECTO A
CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE TRANSFERENCIAS:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTES DE TRANSFERENCIAS A CITIBANK EN LONDRES Y
CBL EN LUXENBURGO, CON RESPECTO A CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS
A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE CALCULO:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE CALCULO A CITIBANK CON RESPECTO A LOS
BONOS CON DESCUENTO EMITIDOS EN US-DOLARES Y DMK.
AGENTE DE GARANTIA:
LA REP. ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE GARANTIA AL FEDERAL RESERVE BANK OF
NEW YORK, CON RESPECTO A LOS BONOS CON DESCUENTO Y A LA PAR, EMITIDOS EN
US-DOLARES Y DMK.
SISTEMAS DE CLEARING:
LA REPUBLICA ARG. DESIGNO A UNION BANK OF SWITZERLAND COMO DEPOSITARIO
COMUN (DEPOSITARIO COMUN) PARA CEDEL S.A. (CEDEL) Y A MORGAN GUARANTI
TRUST COMPANY OF NEW YORK, SUCURSAL BRUSELAS, COMO OPERADOR DEL SISTEMA
DE CLEARIN EUROCLEAR (OPERADOR EUROCLEAR) PARA LAS CUENTAS DE LOS TENEDORES
QUE OPEREN A TRAVES DE LOS MENCIONADOS SISTEMAS DE CLEARING.

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