Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

BONOS EXTERNOS GLOBALES EN U$S 12,375% 2001-2012 (GF12)

			  		                          
 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN U$S 12,375% 2001-2012     
                                (GF12)                                          
 DE CONFORMIDAD CON LO SOLICITADO POR EL MINISTERIO DE ECONOMIA, ESTA BOLSA     
 HA DISPUESTO AUTORIZAR LA COTIZACION DE LOS "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA     
 REPUBLICA ARGENTINA EN U$S 12,375% 2001-2012 (GF12) POR V/N U$S 1.593.952.000  
 CUYAS PRINCIPALES CARACTERISTICAS Y CONDICIONES DE EMISION SE CONSIGNAN A CON- 
 TINUACION:                                                                     
 EMISIONES RESUELTAS POR: RESOLUCION CONJUNTA NRO. 85 Y 21 DEL 09.02.01 DE LAS  
 SECRETARIAS DE HACIENDA Y FINANZAS DEL MINISTERIO DE ECONOMIA, RESPECTIVAMEN-  
 TE, SEGUN EL PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO MEDIANTE RESOLUCION NRO. 69 DE LA       
 SECRETARIA DE HACIENDA DEL 01.02.01, DE ACUERDO CON LO PREVISTO POR LA LEY     
 NRO. 11.672, LOS DECRETOS DEL PODER EJECUTIVO NACIONAL NROS. 1161/94 (MODI-    
 FICADO POR EL NRO. 1179/00), 340/96 Y 20/99 Y MODIFICATORIOS, Y RESOLUCION     
 DEL CITADO MINISTERIO NRO. 1090/00

 FECHA DE EMISION: 21 DE FEBRERO DE 2001

 PLAZO: ONCE (11) AÑOS

 FECHA DE VENCIMIENTO: 21.02.2012

 MONEDA DE EMISION Y DE PAGO: DOLARES ESTADOUNIDENSES

 INTERESES: DEVENGARAN UNA TASA DE INTERES FIJA A PARTIR DE LA FECHA DE LIQUI-  
 DACION (21.02.01). LOS SERVICIOS DE RENTA SE PAGARAN SEMESTRALMENTE A PLAZO    
 VENCIDO, DE ACUERDO AL SIGUIENTE DETALLE:

 GF12: EL 21 DE FEBRERO Y 21 DE AGOSTO DE CADA A/O, COMENZANDO EL 21 DE AGOSTO  
 DE 2001.                                                                       
 LA TASA DE LOS BONOS CON VENCIMIENTO 21.02.2012 ES DEL 12,375% ANUAL.          
 FECHA DE REGISTRO: LOS PAGOS SE EFECTUARAN A AQUELLAS PERSONAS A CUYO NOMBRE   
 SE ENCUENTREN REGISTRADOS LOS BONOS AL CIERRE DE LAS OPERACIONES DEL DECIMO-   
 QUINTO (15) DIA CALENDARIO ANTERIOR A LA CORRESPONDIENTE FECHA DE PAGO.        
 AMORTIZACION: INTEGRA AL RESPECTIVO VENCIMIENTO.                               
 COTIZACION: ADEMAS DE EN ESTA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES, COTIZARAN EN  
 LA DE LUXEMBURGO.                                                              
 RESCATE ANTICIPADO: NO SERAN RESCATABLES ANTES DEL VENCIMIENTO.

 FORMA DE LOS TTULOS: - NEGOCIACION:

 TY06: ESTARAN REPRESENTADOS POR UNO O MAS TITULOS GLOBALES EN FORMA TOTALMENTE
 NOMINATIVA, REGISTRADOS A NOMBRE DE UN REPRESENTANTE DE DTC CUYAS PARTICIPA-   
 CIONES SE NEGOCIARAN A TRAVES DE LOS SISTEMAS DE CLEARING CON CAJA DE VALORES  
 S.A.

 DENOMINACION MINIMA: U$S 1.000 Y MULTIPLOS ENTEROS DE DICHA CIFRA

 CODIGO ISIN: GF12: US040114GD85                                                
 CODIGO COMUN:GF12: 012425040                                                   
 EXENCIONES IMPOSITIVAS: EN VIRTUD DE LAS LEYES Y REGLAMENTACIONES VIGENTES DE  
 LA ARGENTINA, TODOS LOS PAGOS SOBRE ESTOS BONOS, EFECTUADOS A PERSONAS FISICAS 
 QUE NO SEAN RESIDENTES DE LA ARGENTINA O A UNA PERSONA JURIDICA QUE NO ESTE    
 ORGANIZADA NI MANTENGA UN ESTABLECIMIENTO PERMANENTE EN LA ARGENTINA, NO       
 ESTARAN ALCANZADOS POR NINGUN IMPUESTO, DERECHO U CARGOS DE CUALQUIER          
 NATURALEZA DE LA ARGENTINA.                                                    
 AGENTE FINANCIERO Y DE PAGO: GF12: BANKERS TRUST COMPANY DE ESTADOS UNIDOS

 RANGO: AMBOS BONOS CONSTITUIRAN OBLIGACIONES DIRECTAS, INCONDICIONALES, Y GE-  
 NERALES DE LA ARGENTINA Y TENDRAN IGAUL GRADO DE PRIORIDAD EN DERECHO DE PAGO  
 QUE TODAS LAS OBLIGACIONES DE PAGO DE LA ARGENTINA RELACIONADAS CON ENDEUDA-   
 MIENTO EXTERNO CON GARANTIA COMUN Y NO SUBORDINADO.

 LEGISLACION:  NUEVA YORK

 LOS NUEVOS TITULOS QUE SE AUTORIZAN CONSTITUYEN EL RESULTADO DE LA LICITACION  
 EFECTUADA EL 07.02.01 POR EL GOBIERNO NACIONAL PARA CANJEAR LOS SIGUIENTES     
 BONOS DE CORTO PLAZO:

 BONTES 9,50% 2001 (TY01)                                                       
 BONTES 8,75% -VENCIMIENTO 9-5-2002 (BT02)                                      
 BONTES 11,75% 2003 (TY03)                                                      
 BONTES 11,25% 2004 (TY04)                                                      
 BONTES 12,125% 2005 (TY05)                                                     
 BONTES A TASA VARIABLE 2003 (BT03)                                             
 BONOS A TASA FLOTANTE EN DOLARES ESTADOUNIDENSES (FRB)                         
 BONOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA DE MARGEN AJUSTABLE CON VENCIMIENTO EL 30      
 DE NOVIEMBRE DE 2002 (MV02)                                                    
 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 2003 8,375% (GD03)           
 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11% 1998-2005 (GD05)         
 BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 11% 2006 (GD06)              
 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 8,75%% 1997-2002 - SERIE 54 
 (SL02)                                                                         
 LETRAS EXTERNAS DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 11,75% 1997-2007 - SERIE 49 
 (SF07)                                                                         
 BONOS DE CONSOLIDACION DE DEUDAS PREVISIONALES EN MONEDA NACIONAL - 2 SERIE                                                                                 
 (PRE3)                                                                         
 BONOS DE CONSOLIDACION DE DEUDAS PREVISIONALES EN DOALRES ESTADOUNIDENSES 2    
 SERIE (PRE4)                                                                   
 BONOS DE CONSOLIDACION EN MONEDA NACIONAL 1 SERIE (PRO1)                       
 BONOS DE CONSOLIDACION EN DOLARES ESTADOUNIDENSES 1 SERIE (PRO2)

 QUIENES ADQUIERAN LOS PRESENTES VALORES PODRAN DISPONER DE ELLOS A PAR-  
 TIR DE LA FECHA DE EMISION, 21 DE FEBRERO DE 2001