Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 10% 2001-2004 Y 12% 2004-2008 (GPS8)

BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA
EN PESOS 10% 2001-2004 Y 12% 2004-2008 (GPS8)

EMISOR:GOBIERNO NACIONAL

ESTA BOLSA DE COMERCIO DE CONFORMIDAD CON LO SOLICITADO POR EL MINISTERIO
DE ECONOMIA DE LA NACION, HA RESUELTO AUTORIZAR A PARTIR DEL DIA DE LA FECHA
LA ADMISION A LA COTIZACION DE LOS TITULOS DENOMINADOS BONOS EXTERNOS GLOBALES
DE LA REPUBLICA ARGENTINA.

LA EMISION SE EFECTUA A TRAVES DE LAS SECRETARIAS DE HACIENDA Y FINANZAS
DEL MINISTERIO DE ECONOMIA DE LA NACION EN EL MARCO DEL DECRETO NRO. 1161/94,
MODIFICADO POR EL DECRETO NRO. 648/01 Y LA RESOLUCION NRO. 143/01 DEL MINISTE-
RIO DE ECONOMIA.

LA REGISTRACION ANTE LA "SECURITIES AND EXCHANGE COMMINSSION" (SEC) DE
LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA FUE DISPUESTA POR RESOLUCION DEL MINISTERIO DE
ECONOMIA NRO. 120/01

PRINCIPALES CARACTERISTICAS Y CONDICIONES DE EMISION:

BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA EN PESOS 10% 2001-2004 Y 12%
2004-2008 (GPS8)

PLAZO: 7 A/OS Y 3 MESES.

VENCIMIENTO: 19 DE SETIEMBRE DE 2008.

INTERESES: DEVENGARAN INTERESES A PARTIR DE LA FECHA DE EMISION HASTA EL 19 DE
SETIEMBRE DE 2004 A UNA TASA ANUAL DEL 10% Y DESDE LA FECHA HASTA EL VENCIMIEN
-TO DEL TITULO, A UNA TASA ANUAL DEL 12%, CALCULADOS SOBRE LA BASE DE UN A/O
DE 360 DIAS INTEGRADO POR DOCE MESES DE 30 DIAS CADA UNO.

LOS INTERESES SE PAGARAN POR PERIODO VENCIDOS EL 19 DE MARZO Y EL 19 DE SETIEM
-BRE DE CADA A/O, COMENZANDO EL 19 DE SETIEMBRE DE 2001.

AMORTIZACION: INTEGRA A SU VENCIMIENTO.

MONEDA DE PAGO: LOS INTERESES Y EL CAPITAL SERAN ABONADOS EN PESOS ARGENTINOS,
SALVO QUE EL TENEDOR OPTARA POR RECIBIR LOS PAGOS EN DOLARES ESTADOUNIDENSES
EN CUYO CASO EL PAGO SE EFECTUARA EN DOLARES ESTADOUNIDENSES A LA RELACION DE
UN DOLAR POR UN PESO INDEPENDIENTEMENTE DE LAS VARIACIONES EN LOS TIPOS DE CAM
BIOS. DE NO EXISTIR OPCION DEL BONISTA LOS PAGOS SE REALIZARAN EN PESOS ARGEN
TINOS. PARA EFECTUAR LA ELECCION DE MONEDA, EL TITULAR DEBE NOTIFICAR, CON
CARACTER IRREVOCABLE, A LAS DEPOSITARIAS A MAS TARDAR AL CIERRE DE LAS OPERA
CIONES DEL QUINTO DIA HABIL SIGUIENTE A LA FECHA DE REGISTRO.

DENOMINCACION MINIMA: V$N 1.-

AGENTE FISCAL, FINANCIERO, DE REGISTRO, DE TRANSFERENCIA Y DE PAGO: BANKERS
TRUST COMPANY.-

RESCATE: NO SERAN RESCATABLES ANTES DEL VENCIMIENTO

FORMA DE LOS TITULOS Y NEGOCIACION: ESTARAN REPRESENTADOS POR TITULOS GLOBALES
NOMINATIVOS CUYAS PARTICIPACIONES SE NEGOCIARAN A TRAVES DE LOS SISTEMAS DE
CLEARING CON CAJA DE VALORES S.A.

FECHA DE REGISTRO: LOS INTERESES Y EL CAPITAL SE PAGARAN A LAS PERSONAS A CUYO
NOMBRE ESTEN REGISTRADOS LOS BONOS AL CIERRE DE LAS OPERACIONES DEL 15 DIA

CALENDARIO ANTERIOR A LA CORRESPONDIENTE FECHA DE PAGO

RANGO: LOS TITULOS CONSTITUIRAN OBLIGACIONES CON GARANTIA COMUN DIRECTAS, IN
CONDICIONALES Y GENERALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA. TENDRAN IGUAL GRADO DE
PRIORIDAD EN EL DERECHO DE PAGO QUE TODAS LAS OBLIGACIONES DE PAGO DE LA REPU
BLICA ARGENTINA RELACIONADAS CON EL ENDEUDAMIENTO EXTERNO CON GARANTIA COMUN
Y NO SUBORDINADO.-

LEGISLACION: NUEVA YORK