Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

1.7.3 PERSONAS NO ESTADOUNIDENSES ACOGIDAS AL REGIMEN DE LA LEY DE
TITULOS VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA,SECCION 4 (2)
1.7.3.1 BAJO LA FORMA DE PARTICIPACION EN EL BONO DE CAPITAL TEMPORARIO
GLOBAL PARA PERSONAS ESTADOUNIDENSES.
1.7.3.2 EN LAMINAS FISICAS NOMINATIVAS SIN CUPONES

1.8 DENOMINACIONES:
1.8.1 BONOS EMITIDOS EN FORMA DEFINITIVA: EN DENOMINACIONES DE U$S
250.000 Y SUS MULTIPLOS, O EN
OTRAS DENOMINACIONES AUTORIZA-
DAS CONFORME AL CONTRATO DE
AGENTE FISCAL, EN DENOMINACIO-
NES MINIMAS DE U$S 1.000 Y SUS
MULTIPLOS.

1.9 TASA DE INTERES:
A¥O 1 4.00 % P.A.
A¥O 2 4.25 % P.A.
A¥O 3 5.00 % P.A.
A¥O 4 5.25 % P.A.
A¥O 5 5.50 % P.A.
A¥O 6 5.75 % P.A.
A¥O 7 Y POSTERIORES 6.00 % P.A.
PARA LA DETERMINACION DE LOS INTERESES SE CONSIDERARA UN A¥O DE 360 DIAS
INTEGRADO POR 12 MESES DE 30 DIAS CADA UNO, Y EN CASO DE UN MES INCOMPLETO,
EL NUMERO DE DIAS TRANSCURRIDO (SIN TOMAR EN CUENTA CUALQUIER POSTERGACION
DE CUALQUIER FECHA DE PAGO DE INTERESES QUE COINCIDA EN UN DIA QUE NO SEA
UN DIA HABIL).

1.10 FECHAS DE PAGO DE INTERESES: EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 1993, EL 30 DE NO-
VIEMBRE DE 1993 Y POSTERIORMENTE EN FORMA
SEMESTRAL CADA 31 DE MAYO Y 30 DE NOVIEM-
BRE SUBSIGUIENTES HASTA EL A¥O 2022 INCLU-
SIVE, Y EL ULTIMO EL 31.03 DEL 2023 CONFOR-
ME SE SE¥ALA EN EL TEXTO DE LOS BONOS

1.11 COTIZACION: COTIZAN EN LA BOLSA DE VALORES DE LUXENBURGO.

1.12 NEGOCIACION: TRANSFERIBLES SOLAMENTE COMO UNA UNIDAD QUE INCLUYE
TODOS LOS COMPONENTES DE CAPITAL E INTERESES, NO PUDIENDO
SEPARARSE, DIRECTA O INDIRECTAMENTE EL COMPONENTE DEL
CAPITAL DE SUS INTERESES, NI CONVERTIRSE DIRECTA O

INDIRECTAMENTE A FORMA NO NOMINATIVA.
LOS BONOS PUEDEN SER CANJEADOS POR EL TENEDOR REGISTRADO O SU
APODERADO EN UNO O MAS NUEVOS BONOS EN DENOMINACIONES AUTORIZA-
DAS CON EL NUEVO MONTO DE CAPITAL GLOBAL
EN CASO DE TRANSFERENCIA O CANJE SE DESTRUYE EL BONO TRANSFERIDO
O CANJEADO Y SE EMITEN NUEVOS BONOS.
SE PUEDE TRANSFERIR UN BONO FISICO A LA CUENTA DE EUROCLEAR O
CEDEL DEL NUEVO TENEDOR.

1.12.1 PARTICIPACIONES DEL BONO DE CAPITAL GLOBAL REGISTRABLE EN EUROCLEAR
Y CEDEL: TRANSFERIBLES MEDIANTE CESIONES DE ACUERDO CON LAS NORMAS
DEL CONTRATO DE AGENTE FISCAL Y LOS PROCEDIMIENTOS DE EU-
ROCLEAR Y CEDEL.
1.12.2 BONO DEFINITIVO: TRANSFERIBLES DE ACUERDO CON LAS NORMAS DEL CONTRATO
DE AGENTE FISCAL
1.13 AVISOS: TODOS LOS AVISOS A TENEDORES DE BONOS SE EFECTUARAN MEDIANTE
LA PUBLICACION DE LOS MISMOS EN THE WALL STREET JORNAL, EDICION
ORIENTAL, Y EL FINANCIAL TIMES DE LONDRES, Y EN TANTO LOS BONOS
SE ENCUENTREN INSCRIPTOS EN LA BOLSA DE VALORES DE LUXENBURGO
Y SE EXIJA QUE CONTINUE LA INSCRIPCION EN LA MISMA, EN EL
LUXEMBERGER WORT.

1.14 IMPUESTOS: TODOS Y CADA UNO DE LOS PAGOS SE EFECTUARAN LIBRES Y NETOS
Y SIN NINGUNA DEDUCCION EN CONCEPTO DE TODOS Y CUALQUIER
IMPUESTO, GRAVAMEN, AFECTACION, DEDUCCION, CARGO O RETEN-
CION PRESENTE O FUTURO APLICADOS POR LA ARGENTINA, O CUAL-
QUIER OTRA JURISDICCION DESDE LA CUAL SE EFECTUE CUALQUIER
PAGO. LA EXENCION IMPOSITIVA SOBRE LOS PAGOS DERIVADOS DE
LOS TITULOS NO INCLUYE LOS IMPUESTOS ARGENTINOS QUE GRAVEN
O PUEDAN GRABAR A LOS TITULOS O A SUS GANANCIAS Y QUE RE-
SULTEN A CARGO DE PERSONAS FISICAS O JURIDICAS ARGETINAS O
A PERSONAS QUE TENGAN ESTABLECIMIENTO O ASIENTO PERMANENTE
DE NEGOCIOS EN LA ARGENTINA.
1.15 RESCATES OPTATIVOS: LOS BONOS PUEDEN SER RESCATADOS EN CUALQUIER FECHA
DE PAGOS DE INTERESES, A OPCION DE LA ARGENTINA,
TOTAL O PARCIAL, A LA PAR, SIN PRIMA NI MULTA,
MEDIANTE AVISO, A UN PRECIO DE RESCATE IGUAL AL
MONTO DE CAPITAL DE LOS MISMOS JUNTO CON EL MONTO
DE INTERESES DEVENGADOS E IMPUESTOS A LA FECHA
DEL RESCATE. LOS RESCATES PARCIALES SE DISTRIBUIRAN
A PRORRATA TOMANDO COMO BASE EL MONTO DEL CAPITAL
PENDIENTE DE LOS BONOS A LA PAR.

1.16 RECOMPRA: LA ARGENTINA O CUALQUIER ORGANISMO GUBERNAMENTAL ARGENTINO
PUEDE POR CUALQUIER CONTRAPRESTACION, YA SEA BAJO LA FORMA DE
DINERO EN EFECTIVO,TITULOS DE LA DEUDA, INVERSIONES, CAPITALI-
ZACION EN EL CASO DE PRIVATIZACION DE EMPRESAS O DE OTRO MODO
A CUALQUIER PRECIO Y EN CUALQUIER MOMENTO, RECOMPRAR LOS BO-
NO MEDIANTE OFERTA Y EN EL MERCADO ABIERTO O DE OTRO MODO
LOS BONOS ASI ADQUIRIDOS DEBERAN SER PRESENTADOS A LOS AGEN-
TES FISCAL, DE REGISTRO O DE TRANSFERENCIA PARA SU CANCELACION.
NO OBSTANTE LO ANTERIOR, NO SE EXIGIRA DICHA CANCELACION SI EL
BONO FUE COMPRADO O ADQUIRIDO CON EL OBJETO DE GARANTIZAR EN-
DEUDAMIENTO EXTERNO O SI EL MISMO ES CANJEADO DE INMEDIATO POR
ENDEUDAMIENTO NO GARANTIZADO DE LA ARG.EMITIDO PARA LOS BANCOS
OFICIALES PARA LA FECHA DE CANJE A CAMBIO DE DEUDA ELEGIBLE
DE DICHOS BANCOS OFICIALES ARGENTINOS, Y SI LO HUBIERE.
1.17 GARANTIA: EL CAPITAL DE LOS BONOS ESTA GARANTIZADO EN SU TOTALIDAD POR
MEDIO DE BONOS CERO CUPON DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS DE
AMERICA, CON VENCIMIENTO EN EL A¥O 2023 O ANTERIOR, DEPOSITA-
DOS EN EL FEDERAL RESERVE BANK OF NEW YORK (AGENTE DE GARANTIA)
LOS INTERESES EMERGENTES DE LOS BONOS ESTARAN ASEGURADOS POR
UN IMPORTE EQUIVALENTE A 12 MESES DE PAGOS DE INTERESES CALCU-
LADOS A UNA TASA DEL 6% ANUAL. DICHO IMPORTE SE ENCUENTRA

DEPOSITADO EN EL FEDERAL RESERVE BANK OF NEW YORK (AGENTE DE GARANTIA)

1.18 LEY APLICABLE: LOS BONOS SE REGIRAN E INTERPRETARAN DE CONFORMIDAD
CON LAS LEYES DEL ESTADO DE NUEVA YORK, ESTADOS UNI-
DOS DE AMERICA.
1.19 JURISDICCION: LA ARG. SE SOMETE IRREVOCABLEMENTE A LA JURISDICCION
NO EXCLUSIVA DE CUALQUIER TRIBUNAL DEL ESTADO DE NUEVA
YORK O TRIBUNAL FEDERAL SITUADO EN LA CIUDAD DE NUEVA
YORK, EL TRIBUNAL SUPERIOR DE JUSTICIA DE LONDRES O
CUALQUIER TRIBUNAL FEDERAL UBICADO EN LA CIUDAD DE BS.
AS., Y CUALQUIER TRIBUNAL DE APELACIONES DE CUALQUIERA
DE LOS MISMOS.

AGENTE DE REGISTRACION:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE REGISTRACION A CITIBANK, CON RESPECTO A
CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE TRANSFERENCIAS:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTES DE TRANSFERENCIAS A CITIBANK EN LONDRES Y
CBL EN LUXENBURGO, CON RESPECTO A CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS
A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE CALCULO:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE CALCULO A CITIBANK CON RESPECTO A LOS
BONOS CON DESCUENTO EMITIDOS EN US-DOLARES Y DMK.
AGENTE DE GARANTIA:
LA REP. ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE GARANTIA AL FEDERAL RESERVE BANK OF
NEW YORK, CON RESPECTO A LOS BONOS CON DESCUENTO Y A LA PAR, EMITIDOS EN
US-DOLARES Y DMK.
SISTEMAS DE CLEARING:
LA REPUBLICA ARG. DESIGNO A UNION BANK OF SWITZERLAND COMO DEPOSITARIO
COMUN (DEPOSITARIO COMUN) PARA CEDEL S.A. (CEDEL) Y A MORGAN GUARANTI
TRUST COMPANY OF NEW YORK, SUCURSAL BRUSELAS, COMO OPERADOR DEL SISTEMA
DE CLEARIN EUROCLEAR (OPERADOR EUROCLEAR) PARA LAS CUENTAS DE LOS TENEDORES
QUE OPEREN A TRAVES DE LOS MENCIONADOS SISTEMAS DE CLEARING.

AGENTE DE REGISTRACION:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE REGISTRACION A CITIBANK, CON RESPECTO A
CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE TRANSFERENCIAS:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTES DE TRANSFERENCIAS A CITIBANK EN LONDRES Y
CBL EN LUXENBURGO, CON RESPECTO A CADA SERIE DE BONOS CON DESCUENTO Y BONOS
A LA PAR EMITIDOS EN US-DOLARES
AGENTES DE CALCULO:
LA REP.ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE CALCULO A CITIBANK CON RESPECTO A LOS
BONOS CON DESCUENTO EMITIDOS EN US-DOLARES Y DMK.
AGENTE DE GARANTIA:
LA REP. ARG. DESIGNO COMO AGENTE DE GARANTIA AL FEDERAL RESERVE BANK OF
NEW YORK, CON RESPECTO A LOS BONOS CON DESCUENTO Y A LA PAR, EMITIDOS EN
US-DOLARES Y DMK.
SISTEMAS DE CLEARING:
LA REPUBLICA ARG. DESIGNO A UNION BANK OF SWITZERLAND COMO DEPOSITARIO
COMUN (DEPOSITARIO COMUN) PARA CEDEL S.A. (CEDEL) Y A MORGAN GUARANTI
TRUST COMPANY OF NEW YORK, SUCURSAL BRUSELAS, COMO OPERADOR DEL SISTEMA
DE CLEARIN EUROCLEAR (OPERADOR EUROCLEAR) PARA LAS CUENTAS DE LOS TENEDORES
QUE OPEREN A TRAVES DE LOS MENCIONADOS SISTEMAS DE CLEARING.

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