Condiciones de Emisión y Monto de los Títulos Públicos Nacionales

BONOS DE CONSOLIDACION DE DEUDAS PREVISIONALES EN MONEDA NACIONAL" 3RA. SERIE ( PRE5 )

EMISOR: GOBIERNO NACIONAL

DE CONFORMIDAD CON LO SOLICITADO POR LA SECRETARIA DE FINANZAS DEL MINISTE
-RIO DE ECONOMIA DE LA NACION, ESTA BOLSA DE COMERCIO HA RESUELTO AUTORIZAR, A
PARTIR DEL DIA DE LA FECHA, LA ADMISION A LA COTIZACION DE LOS "BONOS DE CONSO
-LIDACION DE DEUDAS PREVISIONALES EN MONEDA NACIONAL" 3RA. SERIE (PRE5)
HACIENDOSE EFECTIVA LA MISMA POR EL IMPORTE QUE EL EMISOR INFORME QUE HAN
SIDO EMITIDOS Y LA CAJA DE VALORES S.A. COMUNIQUE QUE RESULTARON ACREDITADOS
EN SUS REGISTROS.

EMISIONES RESUELTAS POR: LEY NRO. 25.344, DECRETO NRO. 1.116/00 DEL PODER
EJECUTIVO NACIONAL Y RESOLUCION NRO. 196 DEL 8.6.01 DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
DE LA NACION.

PRINCIPALES TERMINOS Y CONDICIONES COMUNES A LOS TITULOS:

FECHA DE EMISION: 1 DE ENERO DE 2000.

PLAZO: 10 A/OS

AMORTIZACIO: SE EFECTUARA EN 48 HORAS SEMESTRALES Y SUCESIVAS EQUIVALENTES LAS
47 PRIMERAS AL 2,08% Y UNA ULTIMA AL 2,24% DEL MONTO EMITIDO MAS LOS INTERESES
CAPITALIZADOS DURANTE LOS PRIMEROS 72 MESES. LA PRIMERA CUOTA VENCERA A LOS
73 MESES DE LA FECHA DE EMISION.

ATENCION DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS: ESTARAN A CARGO DEL MINISTERIO DE ECO-
NOMIA, EL QUE A TAL EFECTO PODRA PROCEDER A SU PAGO A TRAVES DE LOS BANCOS ES-
TABLECIDOS EN EL PAIS O DE LA CAJA DE VALORES S.A.

RESCATE ANTICIPADO: EL MINISTERIO DE ECONOMIA PODRA DISPONER EL RESCATE ANTICI
-PADO DE LA TOTALIDAD O PARTE DE LOS TITULOS QUE SE EMITAN, POR SU VALOR NOMI-
NAL MAS LOS INTERESES CORRIDOS.

FORMA DE LOS BONOS: SE EMITIRAN CERTIFICADOS GLOBALES PARA SU INSCRIPCION EN
EL REGIMEN DE DEPOSITO COLECTIVO QUE ADMINISTRARA LA CAJA DE VALORES S.A.

TRATAMIENTO IMPOSITIVO: EL PREVISTO EN EL ARTICULO 36 BIS DE LA LEY NRO.23.576
Y SUS MODIFICATORIAS, INCLUIDO EL DECRETO NRO. 1076/92, RATIFICADO POR EL
ARTICULO 29 DE LA LEY NRO. 24.307.

DENOMINACION MINIMA: LA DENOMINACION MINIMA SERA DE $1.- Y DE U$S 1.-, SEGUN
SEA LA MONEDA DEL TITULO.

NEGOCIACION: SERAN LIBREMENTE TRANSMISIBLES Y COTIZABLES EN LAS BOLSAS Y MER-
CADOS DE VALORES DEL PAIS.

COLOCACION: LOS BONOS SERAN DADOS EN PAGO DE LAS DEUDAS PREVISIONALES CONSOLI-
DADAS, SEGUN LA OPCION EJERCIDA POR EL ACREEDOR. DICHA ENTREGA SE EFECTUARA A
LA PAR, TOMANDO EN CONSIDERACION LOS VALORES A LA FECHA DE EMISION DE LOS BO-
NOS.

EFECTOS CANCELATORIOS DE LOS BONOS: LOS TENEDORES DE BONOS DE CONSOLIDACION DE
DEUDAS PREVISIONALES - 3RA. SERIE PODRAN CANCELAR A LA PAR HASTA EL 1RO. DE
ENERO DE 2003 LAS OBLIGACIONES VENCIDAS AL 1.1.00 EN CONCEPTO DE CARGAS SOCIA-
LES, APORTES O CONTRIBUCIONES QUE ADEUDEN AL SISTEMA INTEGRADO DE JUBILACIONES
Y PENSIONES, CON EXCLUSION DE LAS CORRESPONDIENTES A LA LEY DE RIESGOS DEL
TRABAJO Y AL REGIMEN DE CAPITALIZACION INDIVIDUAL.

LAS CARACTERISTICAS PARTICULARES DE LOS REFERIDOS BONOS, SON LAS QUE SE DETA-
LLAN A CONTINUACION:

"BONOS DE CONSOLIDACION DE DEUDAS PREVISIONALES EN MONEDA NACIONAL" 3RA.SERIE
( PRE5 )

INTERESES: DEVENGARAN LA TASA DE INTERES QUE PUBLICA EL BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA EN LOS TERMINOS DE LA COMUNICACION "A" 1.828 , PUNTO I,
QUE REFLEJA DIARIAMENTE LA CAPITALIZACION DE LA TASA DIARIA EQUIVALENTE A LA
TASA DE INTERES EFECTIVA MENSUAL PROMEDIO PONDERADA DE LOS DEPOSITOS EN CAJA
DE AHORRO COMUN. PARA SU DETERMINACION SE APLICARA LA SIGUIENTE FORMULA.

/ T( N-5 ) + 100 \
TJ%= ( ( ---------------- ) - 1 ) X 100
\ T ( N-5-H ) +100 /

DONDE:

TJ%= TASA DE INTERES PORCENTUAL APLICABLE AL PERIODO J ( QUE DETERMINA LA CAPI
-TALIZACION DE INTERESES HASTA EL FIN DEL PERIODO, O EL DEVENGADO DEL CUPON J
DE INTERES )
N= FECHA DE INICIO DEL PERIODO J.
N+ H= FECHA DE FINALIZACION DEL PERIODO J.
H= CANTIDAD DE DIAS CORRIDOS DEL PERIODO J.
T ( N - 5 )= SERIE DE TASAS DE CAJA DE AHORRO COMUN DEL BANCO CENTRAL DE LA
REPUBLICA ARGENTINA, SEGUN LA COMUNICACION "A" 1828; PUNTO I, QUE CORRESPONDE
AL QUINTO DIA ANTERIOR AL COMIENZO DE CADA PERIODO J.

T ( N - 5 - H ) = SERIE DE TASAS DE CAJA DE AHORRO COMUN DEL BANCO CENTRAL DE
LA REPUBLICA ARGENTINA, SEGUN LA COMUNICACION "A" 1828, PUNTO I, DEL DIA CO-
RRESPONDIENTE QUE SURGE DE ESTAR AL QUINTO DIA ANTERIOR, LA CANTIDAD DE DIAS
DEL PERIODO J.

LOS INTERESES SE CAPITALIZARAN MENSUALMENTE DURANTE LOS PRIMEROS 72 MESES Y SE
PAGARAN JUNTAMENTE CON LAS CUOTAS DE AMORTIZACION.
EL VALOR TECNICO DE ESTOS BONOS AL 1.7.01 ES DE $ 104,30711.

CODIGO ISIN: ARARGE033175.